G20峰會或助印染行業(yè)騰飛 漲價刺激帶來新機(jī)遇
從上世紀(jì)末全球生產(chǎn)重心從歐美轉(zhuǎn)移到中國開始，中國就成為全球染料第一大國。隨著龍盛集團(tuán)對全球染料巨頭德司達(dá)公司的收購?fù)瓿桑袊玖显谑澜缥枧_上的主角地位越來越越來越有底氣。這種底氣不僅來自于近幾年染料價格的飆漲，更歸因于中國染料行業(yè)由量到質(zhì)的飛躍。
印染行業(yè)大洗牌龍頭企業(yè)再騰飛
作為中國最大的印染集中地浙江紹興，自春節(jié)后出臺了《加快印染產(chǎn)業(yè)提升促進(jìn)生態(tài)環(huán)境優(yōu)化工作方案》，重拳指向飽受詬病的印染企業(yè)。1月份開始對全市印染企業(yè)開展地毯式檢查，先后關(guān)停74家印染廠，占總數(shù)四分之一以上，引導(dǎo)企業(yè)都向?yàn)I海集中，已有96家印染企業(yè)簽訂集聚協(xié)議，40只項(xiàng)目已建成投產(chǎn)，到2017年基本完成印染產(chǎn)業(yè)集聚升級工程，屆時除濱海工業(yè)區(qū)外將不再保留印染企業(yè)。
對于有問題企業(yè)關(guān)停之后，對印染企業(yè)兩方面的利好，一是市場更大了，原來小企業(yè)占領(lǐng)的市場可能又回到在印染方面做的比較好的行業(yè)老大中。二是整個企業(yè)數(shù)量在行業(yè)里下降，在整個競爭過程中大家可能也會變得更加有序，更有利于整個行業(yè)健康的發(fā)展。
G20峰會臨近漲價刺激帶來新機(jī)遇
染料價格從今年3月份開始上漲,5月份短暫回落后,6月份以來又經(jīng)歷一輪價格上漲。閏土股份常規(guī)分散黑ECO300%出廠價3.3萬元/噸,較3月初上漲幅度高達(dá)94.12%;常規(guī)活性黑WNN200%價格達(dá)到3.0萬元/噸,漲幅高達(dá)66.67%。染料市場報價依舊維持強(qiáng)勢。
從實(shí)際成交價來看,3~4月的價格上漲,成交價與市場報價接近,而目前分散黑ECO300%2.2~2.5萬元/噸的實(shí)際成交價與報價仍有差距。自7月初補(bǔ)庫存現(xiàn)象就已經(jīng)有跡象，據(jù)最新消息從8月1號起，分散全系列染料統(tǒng)一上浮10%-15%，分散黑將上漲至3.8萬元/噸。
以G20峰會為契機(jī),樂觀估計(jì)在印染需求和染料供應(yīng)都因?yàn)橥．a(chǎn)壓縮，復(fù)產(chǎn)后突然爆發(fā)的供需矛盾促使染料價格暴漲百分之五十以上也是大概率的。綜合來看，短期下游需求淡季,染料市場成交量本就疲弱,這是行業(yè)自身淡旺季的一個特點(diǎn),染料企業(yè)報價提升是表明態(tài)度,還沒有完全執(zhí)行,價格真正上漲要等到G20峰會前后,停產(chǎn)前印染企業(yè)搶工和停產(chǎn)后復(fù)工帶來染料需求旺盛,從而帶來實(shí)際價格的上漲。
海外需求回升內(nèi)需有望提前釋放
內(nèi)需方面,環(huán)保對下游印染生產(chǎn)的影響和對染料供給的影響是同等的,下游印染企業(yè)產(chǎn)能關(guān)停會對染料整體需求在G20峰會前后帶來短期需求的一個集中釋放。外需方面,2015年,染料出口量為25.3萬噸,同比下降6.77%,染料出口量占產(chǎn)量比例為27.44%。2016年1-5月,染料出口量為11.73萬噸,同比增長9.06%,其中,5月份出口量為2.99萬噸,同比增長24.19%,前五個月的出口數(shù)據(jù)表明,海外需求回升。
G20峰會疊加金九銀十傳統(tǒng)旺季,染料需求有望集中爆發(fā)。綜合來看,環(huán)保再次趨嚴(yán)+旺季來臨,染料有望迎來新一輪景氣行情。適當(dāng)關(guān)注浙江龍盛、閏土股份、安諾其、亞邦股)、海翔藥業(yè)。
